کابوس اقتصادی در انتظار آرژانتین/ مایلی چه چالش‌هایی را به ارث می‌برد؟

به نقل از تجارت‌نیوز، آرژانتین صادرکننده بزرگ مواد غذایی است و قبلا یکی از ثروتمندترین کشورهای جهان در حال گسترش می بود، اما دهه‌ها سوء‌مدیریت اقتصاد آن را ویران کرده و شبکه‌ای از کنترل‌های مصنوعی قیمت‌ها و نرخ ارز به وجود آورده که انحرافات عظیمی را شکل داده است. 

مایلی یک اقتصاددان آزادی‌خواه، با قولهایی مبنی بر تعطیلی بانک مرکزی و جایگزینی پزو با دلار آمریکا، کمپین تبلیغاتی خود را اغاز کرد. اما او از زمان پیروزی در انتخابات، تحول چشمگیری به سمت میانه‌روی به وجود اورده است.

اما اکنون چالش‌های مهم اقتصادی که او به ارث خواهد برد، چه خواهد می بود؟

خرج‌های بیشتر از حد دولت

ریشه مشکلات آرژانتین، هزینه بیشتر از حد مزمن دولت است. وسعت ایالت در دو دهه قبل تقریباً ۲ برابر شده و دولت حقوق و دستمزد قسمت دولتی را گسترش داده است، یارانه‌های سنگین سوخت و برق را اعطا کرده و برنامه‌های رفاهی را تحکیم کرده است.

بر پایه گزارش اتاق فکر IERAL، اشتغال قسمت دولتی بین سال‌های ۲۰۱۱ تا ۲۰۲۲، ۳۴ درصد افزایش یافته، در حالی که مشاغل قسمت خصوصی در زمان شبیه تنها سه درصد افزایش یافته است. این تبدیل کسری بودجه مستمر بیشتر از چهار درصد از تشکیل ناخالص داخلی، به‌رغم سطوح مالیاتی که زیاد بالاتر از میانگین آمریکای لاتین است، شده است.

سقوط پزو

با قطع استقراض این سرزمین در بازارهای اندوخته بین‌المللی از نهمین نزول دولتی خود در سال ۲۰۲۰، دولت پرونیست جاری برای پشتیبانی به تامین کسری بودجه به چاپ پول متوسل شده است. اراعه پول منفجر شده و قیمت پزو سقوط کرده است.

کنترل شدید ارز خارجی علتشکوفایی بازار سیاه دلار شده و صادرکنندگان را تشویق به احتکار کالا کرده است. به حرف های اکثر اقتصاددانان، ذخایر خالص بین‌المللی آرژانتین اکنون منفی است.

تورم سرکش آرژانتین

سقوط قیمت پزو به تورم دامن زده که اکنون یکی از بیشترین‌ها در جهان است. جی پی مورگان انتظار دارد تورم سالانه آرژانتین تا آخر سال جاری به ۲۱۰ درصد برسد و هشدار می‌دهد که به گمان زیادً در نیمه اول سال آینده زیاد تر افزایش خواهد یافت – که می‌تواند آن را در سطح سودان و زیمبابوه قرار دهد. نرخ منفعت مرجع بانک مرکزی برای جبران تورم افسارگسیخته به سپرده‌گذاران به ۱۳۳ درصد رسیده است.

افزایش بدهی

بانک مرکزی آرژانتین برای جذب مازاد پزو در بازارهای داخلی، اسکناس‌ در بازارهای پول محلی انتشار می‌کند. این بدهی‌ها بیشتر از ۲۰ تریلیون پزو – تقریباً سه برابر پایه پولی – می باشند و سود بسیاری را به بانک‌هایی که آنها را نگه می‌دارند، تشکیل می‌کنند.

بعد از بحران بازار در سال ۲۰۱۸، دولت راست میانه قبلی آرژانتین به صندوق بین‌المللی پول متوسل شد تا پشتیبانی مالی بی‌سابقه‌ای را دریافت کند.

آرژانتین هم چنان ۴۳ میلیارد دلار به صندوق بدهکار است که آن را به بزرگترین بدهکار به سازمان مستقر در واشنگتن تبدیل می‌کند. آرژانتین در سال ۲۰۲۰ نیز ۶۵ میلیارد دلار بدهی به طلبکاران قسمت خصوصی را بازسازی کرد. صندوق بین‌المللی پول برآورد می‌کند که کل بدهی ارز خارجی آرژانتین ۲۶۳ میلیارد دلار است.

عادات پولی فرهنگی

آرژانتینی‌ها مقادیر بسیاری دلار به طور نقدی در داخل سرزمین نگهداری می‌کنند، چون ارز ایالات متحده به طور گسترده برای بعد‌انداز و معامله های بزرگ همانند خرید ملک منفعت گیری می‌بشود.

میگل پسچه، رئیس بانک مرکزی در سال ۲۰۲۱ تخمین زد که آرژانتینی ها ۲۰۰ میلیارد دلار پول نقد در داخل سرزمین دارند که به حرف های او ۱۰ درصد کل دلارهای آمریکا در گردش جهان است. پیش‌نویس لایحه‌ای در سنای آرژانتین در سال قبل تخمین زد که شهروندان این سرزمین ۴۱۸ میلیارد دلار دیگر در دارایی‌های عمدتاً اظهار نشده در خارج از سرزمین دارند.