چرا صندوق‌های با درآمد ثابت به گزینه محبوب اندوخته‌گذاران تبدیل شده است؟_دلخوش

به گزارش‌تجارت‌نیوز، صندوق اندوخته‌گذاری با درآمد ثابت به آن دسته از صندوق‌های اندوخته‌گذاری که بازدهی کم‌نوسان و تقریبا ثابتی دارند و این چنین دارای نرخ سود قابل پیش‌بینی می باشند، حرف های می‌شود. این صندوق‌ها طبق معمول به صندوق‌های بدون ریسک هم معروف می باشند.

ترکیب پرتفوی دارایی‌های صندوق‌های با درآمد ثابت

امیر عباس‌زاده، رئیس اداره صندوق‌های درآمد ثابت تامین اندوخته دماوند او گفت: «در این دست صندوق‌ها، رقمی بین ۷۰ تا ۹۰ درصد از کل مبالغ اندوخته‌گذاری شده از سمت افراد و اهالی تالار شیشه‌ای، در دارایی‌های بدون ریسک همانند اوراق شراکت، سپرده بانکی و دیگر اوراق با درآمد ثابت اندوخته‌گذاری می‌شود. شایان ذکر است صندوق‌های اندوخته‌گذاری اجازه دارند قسمت زیاد مقداری از سبد تحت مدیریت خود را در دارایی‌های با ریسک بالا همانند سهام، اندوخته‌گذاری کنند.»

چرا ریسک اندوخته‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت نزدیک به صفر است؟

عباس‌زاده در رابطه با ریسک اندوخته‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت او گفت:« به همین واسطه، ریسک افت قیمت و زیان در این صندوق‌ها نزدیک به صفر است. از سوی روبه رو همین نوشته علتمی‌شود که سود صندوق نیز از حد مشخصی بالاتر نرود. علت این کار این است که دارایی‌های بدون ریسک، طبق معمول نرخ سود مشخصی دارند که این عدد چیزی در حد نرخ تورم اقتصاد سرزمین است.»

او همین طور گفت:« صندوق‌های درآمد ثابت به دو دسته قابل خرید وفروش و صدور-ابطالی تقسیم خواهد شد. مزیتی که صندوق‌های درآمد ثابت قابل خرید وفروش دارند، این است که خود اندوخته‌گذار می‌تواند به راحتی از طریق پلتفرم کارگزاری به صندوق‌ها ورود کند. این چنین مزیت دیگر صندوق‌های درآمد ثابت نقدشوندگی بالای آن‌ها است.»

جایگاه نیلی در بین صندوق‌های با درآمد ثابت

رئیس اداره صندوق‌های درآمد ثابت تامین اندوخته دماوند او گفت:« صندوق نیلی از نوع صندوق‌های در اوراق بهادار با درآمد ثابت قابل خرید وفروش و با تقسیم سود ماهانه است. این صندوق ۱۵ام هر ماه پرداخت سود دارد و به راحتی در بستر بازار اندوخته و از طریق کارگزاری‌ها قابلیت خرید و فروش دارد.» 

او همین طور گفت:« صندوق نیلی، جزو ۱۰ صندوق برتر با درآمد ثابت قابل خرید وفروش و این چنین بزرگترین صندوق با درآمد ثابت قابل خرید وفروش با تقسیم سود از نظر دارایی تحت مدیریت در بین صندوق‌های با درآمد ثابت قرار می‌گیرد. از طرفی با دقت به این که نیلی، یک صندوق نوپا به حساب می اید و اندوخته‌گذاری‌های آن هم‌قدم با افزایش نرخ منفعت انجام شده است، از ریسک‌های نرخ منفعت، تاثییر بسیاری نگرفته است. چون در سالیان تازه، با دقت به پایین بودن نرخ منفعت، صندوق‌های قدیمی بازار دارای اوراق درآمد ثابت با نرخ پایین بوده و از لحاظ سودسازی تحت تأثیر نرخ منفعت قرار گرفته‌اند.. اما در صندوق نیلی، در عرصه سپرده بانکی، اوراق با درآمد ثابت و  دیگر اندوخته‌گذاری‌ها مدام تلاش شده بیشترین بازدهی ساخته شود.»

سهم دارایی‌های گوناگون از پرتفوی صندوق نیلی

امیر عباس‌زاده او گفت:« صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانند بخشی از اندوخته‌خود را به سهام تعلق دهند. مسئله مثبت دیگر صندوق نیلی، ترکیبی بودن دارایی تحت مدیریت این صندوق در قسمت اندوخته‌گذاری در سهام است.»

این کارشناس بازار اندوخته در ادامه افزود:« با دقت به سیاست‌های اتخاذ شده در صندوق نیلی و این چنین تنوع ابزاری که در تامین اندوخته دماوند وجود دارد، استراتژی‌های معاملاتی مختلفی تشکیل شده که به صندوق‌های فرد دیگر از جمله صندوق «نگه داری قیمت» و «گارانتی» ، اجازه کسب بازدهی زیاد تر با منفعت گیری از ابزار بازار سهام، علاوه بر بازدهی فیکس شده را می‌دهد. قسمت سهامی صندوق نیلی نیز، زیاد تر از همین صندوق‌ها راه اندازی شده است. از این رو تلاش شده است هر قسمت از پرتفوی دارایی‌های صندوق نیلی از اندوخته‌گذاری کاملا یقین، با بیشترین نرخ‌های بازدهی ممکن در آن دسته دارایی ساخته شود. به همین واسطه در او گفت و گو تقسیم سود و پایداری تقسیم سود، صندوق نیلی جزو برترین‌های بازار بوده است.»

عباس‌زاده در رابطه با چشم‌انداز صندوق‌های درآمد ثابت در سال ۱۴۰۳ او گفت: «ریسکی که در کارکرد صندوق‌ها اثرگذار است، نرخ منفعت شبکه پولی است. به اختصاصی افزایش چند درصدی و ناگهانی نرخ منفعت، صندوق‌های درآمد ثابت را تحت الشعاع قرار می‌دهد. اما همانطور که پیش‌تر حرف های شد، با دقت به سیاست‌هایی که در جلسات هفتگی کمیته اندوخته‌گذاری صندوق نیلی اتخاذ می‌شود، مدام تلاش شده راهکار‌هایی اتخاذ شود که تأثیر‌پذیری صندوق از ریسک‌های بازار به حداقل و در روبه رو بازدهی کسب شده به حداکثر برسد. به همین واسطه با دقت به ارامش بازدهی و تقسیم سود این صندوق و علاقه اندوخته‌گذاران به خرید واهدهای این صندوق، تصندوق نیلی اخیراً از پنج به هشت همت، افزایش سقف گرفته است و مطابق پیش‌بینی‌ها انتظار می‌رود به زودی ناظر تقاضای فرد دیگر بابت افزایش سقف صندوق باشیم.»

این کارشناس بازار سهام تصریح کرد:« بر پایه همین روال، مدام سیاست‌ها و استراتژی‌های صندوق نیلی با دقت به شرایط بازار در پیش گرفته می‌شود. حال اگر روال مثبت بازار اندوخته نگه داری شود، با دقت به اتفاقاتی که در اقتصاد سرزمین و بازار اندوخته رقم خواهد خورد، صندوق نیلی خود را تعدیل می‌کند و مدام تلاش می‌کند تا در صدر بیشترین بازدهی‌ها قرار گیرد.»

عباس زاده فرمود:« علاوه بر این، مزیت مهمی که می‌توان برای صندوق نیلی آن را برشمرد، پایداری سوددهی آن است. در صندوق نیلی تلاش شده تا مدام، با دقت به شرایط اقتصادی، بیشترین سود به نوعی پرداخت شود تا صندوق در دوره‌های بعدی تحت تاثییر قرار نگیرد.»

بازدهی صندوق با درآمد ثابت نیلی چه مقدار است؟

عباس زاده در رابطه با نرخ بازدهی صندوق درآمد ثابت نیلی او گفت:« بازدهی سالانه صندوق نیلی، اکنون در ارتفاع ۲۵.۸ درصدی قرار گرفته است. این چنین نرخ بازدهی موثر صندوق به سطح ۲۹.۰۸ درصدی نیز می‌رسد. نرخ موثر بازدهی هنگامی محاسبه می‌شود که فرد اندوخته‌گذار سودهای ماهانه را مجددا در صندوق اندوخته‌گذاری کند..» 

اندوخته‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت به چه افرادی پیشنهاد می‌شود؟

مدام در همه بازارها و کلاس‌های دارایی، بین بازدهی و مقدار ریسک آن یک نسبت معکوس وجود دارد. این نسبت معکوس بین بازدهی کسب شده و مقدار ریسک‌پذیری افراد نیز حاکم است. 

صندوق‌های درآمد ثابت نسبت به اندوخته‌گذاری مستقیم در کلاس‌های دیگر دارایی همانند بورس، ارز دیجیتال، طلا و ارز، پتانسیل ریسک کمتری دارند. از همین رو، اندوخته‌گذاری در این دست صندوق‌ها به افراد با درجه ریسک‌پذیری پایین، پیشنهاد می‌شود. 

عباس‌زاده در این رابطه او گفت:« اندوخته‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت جزو راه‌های اندوخته‌گذاری غیر مستقیم محسوب می‌شود و مناسب افرادی است که دانش کافی در این عرصه نداشته و یا زمان بسیاری برای مدیریت پرتفوی خود ندارند.

او همین طور گفت:« این چنین ریسک نزدیک به صفر، سودروزشمار و نقدشوندگی بالا جزو با اهمیت ترین آیتم‌ها برای انتخاب صندوق بادرآمدثابت به حساب می اید.»

گزارش‌های زیاد تر را در صفحه بازار اندوخته تجارت‌نیوز بخوانید.