وام مبتنی بر رمزارز: آینده مالی یا ریسک پنهان؟
در دنیای امروز که فناوری بلاکچین و رمزارزها به سرعت در حال گسترش هستند، مفهومی جدید به نام “وام مبتنی بر رمزارز” (Crypto-backed Loans) توجه بسیاری از سرمایهگذاران و کاربران رمزارز را به خود جلب کرده است. اما وام رمزارزی چیست؟ چگونه کار میکند؟ و آیا میتواند جایگزینی مناسب برای وامهای سنتی باشد؟ در این مقاله به بررسی کامل این نوع از وامها، نحوه عملکرد آنها و مزایا و معایبشان میپردازیم.
وام رمزارزی چیست؟
وام رمزارزی نوعی تسهیلات مالی است که در آن کاربر به جای وثیقهگذاری داراییهای سنتی مانند ملک یا پول نقد، رمزارزهایی مانند بیتکوین، اتریوم یا سایر توکنها را به عنوان وثیقه در اختیار پلتفرم وامدهنده قرار میدهد. در ازای آن، مبلغی به صورت ارز فیات (مانند دلار یا یورو) یا استیبلکوین مانند USDT یا USDC دریافت میکند.
نحوه کار وام رمزارزی
فرآیند دریافت وام رمزارزی معمولاً شامل مراحل زیر است:
۱. انتخاب پلتفرم: ابتدا کاربر یک پلتفرم معتبر وامدهی رمزارزی مانند Nexo، BlockFi، Aave یا Compound را انتخاب میکند.
۲. وثیقهگذاری رمزارز: کاربر مقدار مشخصی از رمزارز را در کیف پول پلتفرم قفل میکند. این رمزارز به عنوان وثیقه نزد پلتفرم باقی میماند.
۳. تعیین نسبت وام به وثیقه (LTV): اکثر پلتفرمها حدود ۵۰٪ تا ۷۰٪ ارزش رمزارز وثیقهشده را به عنوان وام ارائه میدهند.
۴. دریافت وام: پس از تأیید وثیقه، وام به صورت ارز فیات یا استیبلکوین به حساب کاربر واریز میشود.
۵. بازپرداخت وام: کاربر موظف است وام را طبق زمانبندی بازپرداخت کرده و در نهایت پس از تسویه کامل، وثیقهاش را آزاد کند.
مزایای وام مبتنی بر رمزارز
۱. بدون نیاز به اعتبار سنجی وام : بر خلاف وامهای سنتی، در وام رمزارزی نیازی به بررسی امتیاز اعتباری (Credit Score) نیست. همین موضوع باعث میشود دسترسی به وام برای بسیاری از افراد آسانتر شود.
۲. پرداخت سریع و آسان: بسیاری از پلتفرمها در عرض چند دقیقه تا چند ساعت وام را به حساب کاربر واریز میکنند.
۳. حفظ مالکیت رمزارز: با وجود وثیقهگذاری، کاربر مالک رمزارزهای خود باقی میماند و پس از بازپرداخت، دوباره به دارایی خود دست مییابد.
۴. دسترسی جهانی: افراد از هر نقطهای از جهان میتوانند به این وامها دسترسی داشته باشند، بدون نیاز به بانکهای محلی یا کاغذبازیهای پیچیده.
معایب و ریسکهای وام رمزارزی
۱. نوسان شدید قیمت رمزارزها: بزرگترین ریسک این نوع وامها کاهش شدید قیمت رمزارز وثیقهشده است. اگر قیمت دارایی شما کاهش یابد و نسبت LTV بالا رود، ممکن است پلتفرم اقدام به فروش خودکار وثیقه کند (Liquidation).
۲. نبود حمایت قانونی قوی: بسیاری از پلتفرمهای وامدهی رمزارزی خارج از چارچوبهای قانونی فعالیت میکنند. در صورت بروز مشکل، پیگیری قانونی بسیار دشوار خواهد بود.
۳. کارمزدها و نرخ بهره متغیر: برخی از پلتفرمها نرخ بهره بالایی دریافت میکنند یا کارمزدهای پنهان دارند که ممکن است برای کاربران پرهزینه باشد.
۴. خطرات امنیتی: هک شدن پلتفرم یا از دست دادن کلید خصوصی کیف پول میتواند منجر به از دست رفتن کل دارایی شود.
آیا وام رمزارزی برای همه مناسب است؟
پاسخ به این سوال به هدف و سطح ریسکپذیری هر فرد بستگی دارد. اگر شما سرمایهگذار رمزارز هستید و نمیخواهید با فروش دارایی خود نقدینگی به دست آورید، وام رمزارزی میتواند گزینهای مناسب باشد. اما اگر نمیتوانید نوسانات شدید بازار را مدیریت کنید یا به پلتفرمهای متمرکز اعتماد ندارید، ممکن است بهتر باشد به سراغ گزینههای سنتی بروید.
جمعبندی
وامهای مبتنی بر رمزارز، ابزاری نوین در دنیای مالی دیجیتال هستند که با حذف واسطهها و ارائه دسترسی سریعتر، انقلابی در نظام وامدهی ایجاد کردهاند. با این حال، ریسکهایی مانند نوسانات بازار و ضعف نظارتی، نیازمند دقت و آگاهی بیشتر کاربران است.
در دنیای امروز، تأمین مالی از طریق وام یکی از رایجترین روشها برای پاسخ به نیازهای مالی است. در این میان، وام کارت
برای دسترسی به درگاه دانش اقتصادی ، استعلام اعتبار سنجی ، گزارش رتبه اعتباری و اخبار وام بانکی به سایت Etebar.com مراجعه فرمایید.